Obsah
je wiki, čo znamená, že veľa článkov napísalo niekoľko autorov. Na vytvorenie tohto článku sa dobrovoľní autori podieľali na úprave a vylepšovaní.Technická analýza má svoj pôvod v teóriách analýzy akciového trhu Charlesa Henryho Dowa, zakladateľa „Wall Street Journal“ a spoluzakladateľa vydavateľskej a finančnej informácie spoločnosti „Dow Jones & Company“. Cieľom technickej analýzy je predvídať zmeny cien akcií, cien komodít a iných obchodovateľných aktív, pričom sa berie do úvahy výkonnosť a minulé ceny týchto aktív. Táto technika uplatňuje zákon ponuky a dopytu na stanovenie prevádzkových pravidiel akciového trhu a identifikáciu trendov na ich využitie.
stupňa
-
Oboznámte sa s Dowovými teóriami, ktoré viedli k technickej analýze. Tri z týchto teórií súvisia s investíciami a tvoria vedúci technickej analýzy a pravidlá, ktoré odborníci uplatňujú pri analýze finančných trhov. Nasleduje opis týchto teórií a ich interpretácia technickými analytikmi.- Kolísanie trhu zohľadňuje všetky. Technickí analytici sa domnievajú, že zmena ceny a výkonu cenného papiera na akciovom trhu zahŕňa všetky dostupné informácie o tomto cennom papieri. V dôsledku toho cena presne odráža hodnotu príslušnej záruky. Náhle zmeny ceny akcie sa často vyskytnú pred oznámením dôležitých správ o vydávajúcej spoločnosti. Technická analýza sa nezaoberá pomerom výnosov k výnosom, vlastným imaním, návratnosťou vlastného imania a inými faktormi, ktoré zvažujú analytici základov.
- Štúdium akciových trhov ukazuje trendy sledované kurzami. Technickí analytici pripúšťajú, že zmeny cien sú niekedy nepredvídateľné, existujú však obdobia, keď tieto ceny sledujú identifikovateľný trend. Ak je trend zvýraznený, je možné ho využiť na získanie peňazí, a to buď nákupom, keď ceny klesajú, a predajom, keď trh stúpa, alebo predajom, keď je trh medvedí. Hraním obdobia, na ktoré sa vzťahuje analýza trhu, je možné identifikovať krátkodobé a dlhodobé trendy.
- História sa opakuje. Ľudia nemenia svoje motívy cez noc. Obchodníci preto budú reagovať rovnako v situáciách podobných tým, s ktorými sa predtým stretli. Z tohto dôvodu technickí analytici využívajú opakovanie situácie na trhu tým, že sa spoliehajú na svoje znalosti reakcií účastníkov trhu s akciami. Z tohto hľadiska sa technická analýza líši od teórie efektívnosti trhu, ktorá nezohľadňuje vplyv ľudského faktora na trh.
-
Vyhľadajte okamžité výsledky. Na rozdiel od základnej analýzy, ktorá skúma súvahy a iné finančné údaje za dlhé obdobia, technická analýza zohľadňuje iba obdobia, ktoré nepresahujú jeden mesiac alebo niekedy aj veľmi krátke časové intervaly, rádovo niekoľko minút. Táto technika je vhodná pre ľudí, ktorí chcú zarobiť peniaze obchodovaním s cennými papiermi a nie dlhodobými investormi. -
Preskúmajte grafy a identifikujte trendy kurzu. Technickí analytici študujú grafy a tabuľky cien akcií s cieľom identifikovať všeobecné trendy. Vo svojom úsilí zanedbávajú výkyvy konkrétneho titulu. Trendy sa klasifikujú podľa typu a trvania.- Tieto tri typy trendov zahŕňajú vzostupný trend, v ktorom sú maximum a minimum zaznamenaných cien vyššie ako maximum a minimum z predchádzajúcich relácií, klesajúci trend, v ktorom sú tieto maximum a tieto minimá nižšie ako predchádzajúce a stacionárny (horizontálny) trend, kde sa maximá a minimá líšia od tých predchádzajúcich. Čiary trendov sú vyznačené tak, aby spájali maximá alebo minimá na uľahčenie čítania grafu. Tieto riadky umožňujú zistiť správanie titulu a identifikovať jeho vývoj.
- V závislosti od trvania ich fázy sú trendy hlavnými trendmi, ak trvajú dlhšie ako jeden rok, sú prechodné, ak trvajú od 1 do 3 mesiacov alebo krátkodobo, ak ich trvanie nepresahuje jeden mesiac. Stredné trendy sa skladajú zo súboru krátkodobých trendov. Medzi hlavné trendy patrí súbor prechodných trendov a krátkodobých trendov, ktoré nemusia byť v súlade s väčšími trendmi, ktorých sú súčasťou. Napríklad technická oprava, ktorá trvá jeden mesiac po nepretržitom náraste cien o rok. Býčí trh predstavuje hlavný trend a technická korekcia predstavuje stredný trend v rámci tohto hlavného trendu.
- Odborníci technickej analýzy používajú 4 rôzne typy grafiky. Používajú grafy na znázornenie cien na konci obchodných relácií za dané časové obdobie, histogramy a čísla sviečok na podávanie správ o priebehu výmenných relácií, ako aj rozdielov medzi obdobiami, ak existujú nejaké výmenné a grafické údaje. aby odrážali významné zmeny ceny počas daného obdobia.
- Technickí analytici vyvinuli žargón na označenie čísel, ktoré sa objavia na grafoch, ktoré analyzujú. Postava, ktorá vyzerá ako hlava medzi dvoma plecami alebo Rameno s plecom, označuje zvrátenie trendu. Pohárovitá postava s rukoväťou odhalí zotavenie po poklese krátkodobých cien spôsobenom technickou korekciou. Zaoblené dno alebo podšálek naznačujú dlhodobú stagnáciu v dôsledku klesajúcich cien pred oživením. Dvojčíselná číslica alebo double top alebo v dvoch dutinách alebo dvojitá dutina, predstavuje dve zlyhania pri prekročení vysokej alebo nízkej ceny, po ktorej bude nasledovať zvrátenie trendu. Podobne obrázok s tromi vrcholmi alebo tromi žľabmi odráža 3 zlyhania, ktoré predchádzajú zvráteniu trendu. Medzi ďalšie postavy patria trojuholníky, vlajky a vlajky.
-
Oboznámte sa s konceptmi podpora a odpor. Podpora predstavuje najnižšiu cenu, ktorú cenný papier dosiahol pred zvýšením v dôsledku zlepšenia dopytu. Odpor je najvyššia cena, ktorú cenný papier dosiahne pred predajom akcií vlastníkmi, ktorý vedie k poklesu ceny. Tieto úrovne kolíšu. Na grafe, ktorý obsahuje trendové čiary, je spodným riadkom podporná čiara (najnižšia cena titulu) a horná čiara rezistentná čiara (maximálna cena). Tieto čiary slúžia na potvrdenie trendu a na identifikáciu zvratov tohto trendu.- Ľudia radi rozmýšľajú v okrúhlych číslach, napríklad 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, takže najnižšie a najvyššie ceny sú často čísla zaokrúhlené.
- Cena akcie môže klesnúť pod podpornú líniu alebo vystúpiť za hranicu odporu. V takýchto prípadoch sa môže línia odporu zmeniť na novú opornú líniu a naopak. Aby sa takáto situácia stala, cena sa musí výrazne a trvalo meniť, avšak v krátkodobom horizonte sú tieto situácie pomerne časté.
- Všeobecne platí, že ak je cena zásoby blízko supportu alebo línie odporu, technickí analytici odporúčajú, aby sa vyhli nákupu, keď je cena blízko supportu, kvôli nestabilite cien, ale toto pravidlo sa neuplatňuje vo všetkých prípadoch. prípady. Napríklad tí, ktorí predávajú krátke výrobky, prijímajú za svoje transakcie najnižšiu cenu.
-
Venujte pozornosť objemu transakcií. Tento objem môže potvrdiť trend alebo naopak naznačovať zvrátenie trendu. Ak sa objem obchodov so zvýšením ceny výrazne zvýši, pravdepodobne sa potvrdí trend. Ak sa však objem obchodu mierne zvýši, keď sa cena zmení, trend sa pravdepodobne zmení. -
Použite kĺzavé priemery na vyrovnanie výkyvov cien. Kĺzavý priemer je priemerná cena vypočítaná za určité obdobie, napríklad za posledných 10 dní. Tieto priemery zoslabujú krivky pílových zubov, ktoré zodpovedajú maximám a minimom a uľahčujú identifikáciu všeobecného trendu. Zvrátenie trendov sa ľahšie identifikuje porovnaním cien so zodpovedajúcimi kĺzavými priemermi alebo dlhodobými alebo krátkodobými priemermi v blízkosti priesečníkov týchto dvoch kriviek. Tieto priemery sa dajú vypočítať niekoľkými spôsobmi.- Jednoduchý kĺzavý priemer sa vypočíta spočítaním následných cien cenného papiera za dané časové obdobie a vydelením tejto sumy počtom uvažovaných cien. Ak si vyberiete dlhé obdobie, tento počet bude vysoký a fluktuácie krivky sa znížia.
- Vážený kĺzavý priemer sa získa vynásobením každej ceny jej pozíciou v grafe, predtým, ako sa spočítajú všetky ceny a vydelí sa táto suma počtom uvažovaných cien. Ak je časový interval 5 dní, prvá cena sa vynásobí 1, druhá 2, tretia 3, štvrtá 4 a piata 5.
- Exponenciálny kĺzavý priemer sa počíta rovnako ako vážený priemer, s výnimkou toho, že koeficienty ovplyvňujú iba najnovšie ceny použité pri výpočte tohto priemeru. Tento priemer je teda citlivejší na najnovšie informácie ako ten predchádzajúci.
-
Na potvrdenie trendov kurzu použite ukazovatele a oscilátory. Ukazovateľ sa počíta pomocou matematického vzorca, ktorý používa cenové pohyby cenného papiera za určité časové obdobie. Umožňuje zdôrazniť faktory, ktoré umožňujú rozhodnúť sa, či sa má titul kúpiť alebo nie. Kĺzavé priemery opísané vyššie patria medzi ukazovatele. Niektoré ukazovatele môžu mať akúkoľvek hodnotu, zatiaľ čo iné môžu mať hodnoty iba od 0 do 100. Jedná sa o rodinu oscilátorov.- Hlavnými ukazovateľmi sú ukazovatele trendov a kontrolné ukazovatele. Ukazovatele trendov vám hovoria o výkyvoch cien. Sú veľmi užitočné najmä vtedy, keď je trend stacionárny, pretože umožňujú predvídať zvrátenie trendu. Indikátory sú relevantné počas býčích alebo medvedích období.
- Ukazovatele trendov zahŕňajú priemerný smerový index (ADM) a ukazovateľ Aroon. LADX je založený na pozitívnych a negatívnych smerových ukazovateľoch, ktoré popisujú silu stúpajúceho alebo klesajúceho trendu pomocou stupnice 0 až 100. V tomto meradle hodnoty pod 20 znamenajú, že trend je slabý a tie, ktoré sú Viac ako 40 predstavuje silný trend. Ukazovateľ Aroon vám umožňuje pozorovať obdobia medzi maximálnymi a minimálnymi cenami a tieto údaje použiť na vyjadrenie charakteru a sily pokračujúceho alebo nového trendu.
- Ukazovateľ priemernej konvergenčnej divergencie (MACD) konvergencie sa považuje za najlepší ukazovateľ objemu. Predstavuje rozdiel medzi dvoma exponenciálnymi kĺzavými priemermi, jedným z krátkodobého hľadiska a druhým z dlhodobého hľadiska. Tento rozdiel sa prejaví vzhľadom na stredovú líniu, ktorá zodpovedá zákonnosti týchto dvoch priemerov. Pozitívnou hodnotou tohto ukazovateľa je krátkodobý kĺzavý priemer nad dlhodobým priemerom, ktorý sa zhoduje s býčím trhom. Záporná hodnota ukazovateľa znamená, že krátkodobý priemer je pod dlhodobým priemerom a trh je dole. Keď je ukazovateľ vynesený na grafe a jeho čiary prechádzajú cez stredovú čiaru, znamená to, že čiary predstavujúce kĺzavé priemery, ktoré ho tvoria, sa pretínajú. Odborníci používajú ďalší objemový ukazovateľ lOBV (zostatkový objem OBV), ktorý predstavuje celkový objem transakcií za dané obdobie. Tento ukazovateľ sa vyjadruje ako kladné číslo, ak ceny stúpajú, a záporné číslo, ak klesajú. Na rozdiel od MACD je absolútna hodnota ukazovateľa menej dôležitá ako jeho kladné alebo záporné znamenie.
- Lindicator a stochastic RSI (index relatívnej pevnosti-RSI) nám umožňujú sledovať frekvenciu výmeny cenného papiera. RSI sa pohybuje medzi 0 a 100. Hodnota väčšia ako 70 znamená, že hodnotené aktívum sa nakupuje často a hodnota nižšia ako 30 znamená, že dané aktívum sa predáva často. RSI sa zvyčajne používa počas období 14 dní, ale tento ukazovateľ sa môže používať na kratšie obdobia, v tomto prípade je nestabilný. Stochastická je tiež vyjadrená číslom od 0 do 100, ale naznačuje častý predaj, ak je vyšší ako 80, a významné nákupy, ak je jeho hodnota nižšia ako 20.